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廣東省發展改革委 廣東省財政廳 廣東省國資委 中國人民銀行廣州分行 廣東證監局關于印發城投債券發行與風險管控辦法(試行)的通知

信息來源:本網財金發展處 時間:2019-09-11 14:49:30
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粵發改規〔2019〕4號

各地級以上市人民政府:

  經省人民政府同意,現將《廣東省發展改革委等五單位關于城投債券發行與風險管控的辦法》(試行)印發你們,請貫徹執行。

廣東省發展改革委    廣東省財政廳     廣東省國資委

中國人民銀行廣州分行            廣東證監局

2019年8月23日

    

廣東省發展改革委等五單位關于城投債券

發行與風險管控的辦法(試行)

  第一章 總則

  第一條【制定目的】為防范化解重大風險,重點防控城投企業債務風險,遏制地方政府隱性債務增量,促進我省債券融資工作平穩健康發展,根據《公司法》、《證券法》及有關法律法規制定本辦法。

  第二條【適用范圍】省內城投企業發行企業債券、公司債券、非金融企業債務融資工具等債券(以下統稱債券)適用本辦法。城投企業指地方政府及其部門和機構通過財政撥款或注入土地、股權等資產設立,以經營性、公益性項目投資、建設、運營業務為主,從事經營性業務的獨立法人實體。

  第三條【部門職責】發展改革部門負責轄區內企業債券發行轉報、存續期風險排查和處置工作,配合做好公司債券、非金融企業債務融資工具存續期風險排查和處置工作;履行出資人責任的國有資產監管機構對城投企業債券發行事項履行出資人職責,協助存續期風險排查和處置工作;財政部門負責在職責范圍內加強監督,發現本地區城投企業相關債券涉及新增隱性債務線索的,會同有關部門負責核實與責任認定,并協助存續期風險排查和處置工作;證券監督管理部門、人民銀行按照現行職責分工做好債券市場行政監管工作,證監會依法對債券市場違法行為開展統一執法工作。

  第二章 債券申報

  第四條【額度規定】城投企業申報債券遵循量力而行的原則,根據企業財務情況、經營能力、對外擔保余額與償債實力等因素綜合確定發債額度。企業發行債券應符合債券余額不超過凈資產40%的規定;企業債券和公司債券申報企業最近三年平均可分配利潤應足以支付債券一年的利息。

  第五條【市場化運作】申報企業應當建立規范的公司治理結構、管理決策機制和財務管理制度,實現業務市場化、實體化運營。企業擁有的資產應當權屬清晰,嚴禁將公立學校、公立醫院、公共文化設施、公園、公共廣場、機關事業單位辦公樓、市政道路、非收費橋梁、非經營性水利設施、非收費管網設施等公益性資產及儲備土地使用權計入申報企業資產。

  第六條【信用隔離】由城投企業舉借的債務屬于企業債務,申報企業應向債券主管部門出具發債不新增政府債務和隱性債務的承諾。

  第七條【資金用途】企業發行債券的募資資金投向應符合國家產業政策和行業發展規劃,用于本企業的生產經營,不得用于房地產買賣和股票、期貨交易等風險性投資。

  第八條【可行性研究】申報企業應做好債券發行的可行性研究,可行性研究報告應當包括以下內容:

  (一)企業生產經營、財務狀況和發展規劃;

  (二)發行債券的必要性和可行性,企業已發行債券情況;

  (三)籌集資金的規模、用途和效益預測,發行債券對企業財務狀況和經營業績的影響,企業償債能力分析;

  (四)風險控制機制和流程,可能出現的風險及應對方案。

  對于主體評級較低的城投企業申報債券應當充分論證、科學決策利用債券資金的必要性、可行性和經濟性,必要時提供市場化增信措施。

  第九條【發行方案】申報企業在可行性研究基礎上制訂債券發行方案。債券發行方案應包括以下主要內容:

  (一)債券名稱、發行規模、債券期限、利率確定方式、票面金額、還本付息方式;

  (二)信用級別及信用評級機構;

  (三)募集資金用途;

  (四)擬上市地;

  (五)承銷機構、審計機構和法律服務機構。

  第十條【內部決策流程】申報企業發行債券應履行內部決策程序,依照法律、行政法規以及公司章程的規定,由公司股東會、股東大會或董事會(不設董事會的為總經理辦公會)審議通過后報履行出資人責任的國有資產監管機構審批。提出審批申請時須報送的文件包括:

  (一)債券融資發行請示;

  (二)股東會、股東大會或董事會決議;

  (三)可行性研究報告;

  (四)債券發行方案;

  (五)募集資金用途及相關投資項目情況;

  (六)還本付息計劃及資金來源說明;

  (七)經會計師事務所審計的上一年度財務報告;

  (八)法律意見書;

  第十一條【資格審核】各履行出資人責任的國有資產監管機構應根據現行法律法規,開展嚴格審核,審核內容包括:

  (一)債券發行的合規性、必要性與可行性;

  (二)申報主體財務情況、經營情況、募集資金用途、償債保障措施和增信措施(如有)等;

  企業申報資料齊全且符合要求的,履行出資人責任的國有資產監管機構原則上在受理之日起15個工作日內出具審核意見。

  第十二條【向債券主管部門報批】履行出資人責任的國有資產監管機構作出同意債券融資事項的審核意見后,企業可按規定向債券主管部門報送發行申請材料。

  第三章 債券發行

  第十三條【債券發行】債券主管部門出具核準或接受注冊的文件后,城投企業應在規定期限內組織債券發行。

  第十四條【發行報備】城投企業除按規定向債券主管部門報送備案材料外,應于債券發行首日的5個工作日前向所在地發展改革、履行出資人責任的國有資產監管機構和財政部門報備募集說明書、審計報告、評級報告和法律意見書。

  第十五條【承銷工作報告】債券發行人和主承銷商在各期債券發行完畢后,除按照債券主管部門要求做好相關信息報送工作外,還應向所在地發展改革、履行出資人責任的國有資產監管機構和財政部門報送承銷工作報告。

  第十六條【企業風控制度】城投企業應制定風險管理制度,完善債券風險管理機制,管理制度應包含但不限于信息披露、募集資金使用、本息兌付等方面內容。

  第四章 存續期風險預警與管控

  第十七條【資金使用】發行人應加強募集資金管理,嚴格按照募集說明書披露用途使用債券資金,嚴禁擅自改變募集資金使用用途。

  第十八條【本息兌付】城投企業應在各期債券兌付兌息日前,根據托管場所的要求及時且足額地將償債資金劃轉至指定賬戶。對于可能出現實質違約或技術性違約的情形,所在地發展改革、履行出資人責任的國有資產監管機構和財政部門應主動介入、積極協調,充分運用市場化、法制化手段,指導企業和中介機構制定償債方案。并第一時間向債券主管部門報告。

  第十九條【信息披露】城投企業應按照債券主管部門的相關規定履行定期信息披露和臨時信息披露義務,定期報告的披露內容主要包括企業經營情況、募投項目建設情況及資金使用情況等。半年度報告應于當年8月31日前、年度報告應于次年4月30日前在指定網站披露。

  第二十條【信息監測】省發展改革委負責建立全省債券風險管理系統,實現對企業本息兌付、財務和經營情況的實時監控,與各部門開展信息共享。

  第二十一條【風險排查】各級發展改革、履行出資人責任的國有資產監管機構和財政部門除配合債券主管部門做好風險排查工作外,應主動對所轄區域存續期城投債券進行定期與不定期監督檢查,如發現大額資產劃轉、新增大額擔保、經營情況明顯惡化、主體評級下調、募集資金挪用等明顯可能對城投債券償付造成重大不利影響的情形,應及時向債券主管部門報告。

  第二十二條【行政執法】根據國家有關規定,中國證監會依法對銀行間債券市場、交易所債券市場違法行為開展統一執法。對涉及城投債券的信息披露違法違規、內幕交易、操縱證券市場等行為進行認定和行政處罰,并將違法失信行為納入信用記錄,通過公共信用信息管理平臺依法依規公開共享,對嚴重失信行為實施聯合懲戒。各級發展改革、履行出資人責任的國有資產監管機構和財政部門配合做好相關工作。

  第二十三條【風險緩釋】根據《廣東省企業債券省級風險緩釋基金使用管理辦法》(粵擔函〔2016〕570號),廣東省企業債券省級風險緩釋基金委托省級擔保機構管理,若發行人未能按時足額還本付息,且擔保人(如有)也未能按時足額代償,發行人可申請風險緩釋基金。鼓勵各地設立各類風險緩釋金,對于已設立風險緩釋金的地方,要利用好風險緩釋金,有效化解城投企業債務風險。

  第二十四條【對外擔保】城投企業應審慎提供對外擔保。城投企業不得為下列企業提供擔保:

  (一)產權不明、轉制尚未完成的企業;

  (二)已進入重組、托管、兼并或破產清算程序的企業;

  (三)財務狀況惡化、資不抵債、管理混亂、經營風險較大的企業;

  (四)與其他企業存在重大經濟糾紛,面臨法律訴訟且可能承擔重大賠償責任的企業;

  (五)已發生擔保違約且仍未妥善解決的企業;

  (六)所在地履行出資人責任的國有資產監管機構認定不能提供擔保的其他情形。

  第五章 附則

  第二十五條【辦法解釋】本辦法由廣東省發展改革委會同有關部門解釋。

  第二十六條【生效日期】本辦法自2019年9月30日起施行,有效期3年。



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